เนื้อหาที่น่าสนใจในหนังสือ market wizards ตอนที่2

ส่วนที่2
ไมเคิล สตีนฮาร์ท (Michael Steinhardt)

-คำว่าเทรดหมายถึงการวางแผนที่จะขายตั้งแต่ในเวลาที่เข้าซื้อ

-ถ้าปัญหาของคุณมันใหญ่มากจนคุณจำเป็นจะต้องมีการประกันความเสี่ยง  ทำไมไม่แก้ที่ปัญหาโดยตรงเลยแทนที่จะเปิดอีกสถานะที่แยกจากกันออกมาโดยสิ้นเชิง

-บางครั้งตลาดจะมีข้อมูลที่มากกว่าและการกระทำที่แตกต่างก็จะบอกอะไรบางอย่างกับคุณได้จริงๆ

-ใครก็ตามที่คิดว่าสามารถสร้างสูตรสำเร็จของการประสบความสำเร็จในการเทรดได้นั้น กำลังหลอกตัวเองอยู่ เพราะมันมีความเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วเกินไป  เมื่อสูตรนั้นมันถูกต้องในช่วงเวลาหนึ่ง ความสำเร็จของมันจะต้องแบกรับภาระของความล้มเหลวของมันเองที่จะเกิดขึ้นตามมาอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ 

-การที่จะชนะในฐานะคนสวนกระแสได้นั้น คุณต้องการการเลือกจังหวะเวลาที่ถูกต้องและคุณยังจะต้องเปิดสถานะในขนาดที่เหมาะสมด้วย

-หนึ่งในความเย้ายวนของธุรกิจนี้ก็คือ ในบางครั้งคนที่โง่ที่สุดก็สามารถทำมันได้อย่างดีมาก ซึ่งมันเป็นเรื่องที่โชคร้ายเพราะมันจะสร้างภาพฝังใจว่าคุณไม่จำเป็นที่จะต้องมีความเป็นมืออาชีพเพื่อที่จะทำมันให้ได้ดีและนั่นจะเป็นกับดักที่ยิ่งใหญ่

-การเทรดที่ดีคือสภาวะที่สมดุลระหว่างความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าที่จะทำตามความคิดคุณและความยืดหยุ่นที่จะตระหนักได้ว่าเมื่อไหร่ที่คุณได้ทำความผิดพลาดไป

-อย่าประเมินความยากของเกมต่ำเกินไป

-ตลาดมีความเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอและเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจำเป็นจะต้องปรับตัวให้ทันกับความเปลี่ยนแปลงนี้



วิลเลี่ยม โอนีล(William O'neil)

-ถ้าราคาหุ้นนั้นอยู่ต่ำกว่าราคาที่คุณซื้อมา การขายไม่ได้ทำให้คุณขาดทุน คุณขาดทุนไปเรียบร้อยแล้วต่างหาก

-การปล่อยให้การขาดทุนสูงขึ้นเรื่อยๆเป็นความผิดพลาดร้ายแรงที่สุดของนักลงทุนส่วนใหญ่

-การกระจายความเสี่ยงคือการป้องกันตัวของคนที่ไม่เอาใจใส่ ผมคิดว่าคุณจะทำได้ดีกว่ามากด้วยการมีหุ้นเพียงไม่กี่ตัว และมีความรู้เกี่ยวกับพวกมันเป็นอย่างดี

-ชาร์ทจะให้ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตอนนั้น ซึ่งไม่สามารถจะหามาได้ง่ายๆด้วยวิธีอื่น พวกมันจะทำให้คุณติดตามหุ้นต่างๆจำนวนมากมายได้ในรูปแบบที่เป็นระบบ

-ตลาดหุ้นไม่ได้เป็นทั้งตลาดที่มีประสิทธิภาพหรือแบบสุ่ม มันไม่มีประสิทธิภาพเพราะมันมีความคิดเห็นที่ถูกเข้าใจผิดอยู่มากเกินไป มันไม่ได้เป็นแบบสุ่มเพราะอารมณ์ที่รุนแรงของนักลงทุนสามารถทำให้เกิดเป็นแนวโน้มขึ้นมาได้

-ความสำเร็จในการเทรดต้องมีองค์ประกอบพื้นฐาน3อย่างคือ ขบวนการในการคัดเลือกการเทรดอย่างมีประสิทธิภาพ  การควบคุมความเสี่ยง  และวินัยที่จะยึดมั่นกับองค์ประกอบใน2ข้อแรก



เดวิด ไรอัน(David Ryan)

-เรียนรู้จากความผิดพลากของคุณเอง มันเป็นวิธีเดียวที่จะนำไปสู่การเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จได้

-เมื่อเทรดเดอร์เบี่ยงเบนออกจากกฎของตัวเองไป พวกเขามีแนวโน้มที่จะขาดทุน



มาร์ตี้ ชวาทซ์(Marty Schwartz)

-ตลาดหุ้นเป็นสังเวียนต่อสู้และเทรดเดอร์คนอื่นๆก็คือศัตรู

-ชีวิตมันไม่ได้เป็นการซ้อมใหญ่ แต่มันคือของจริง

-ผมถือว่าตัวเองเป็นเครื่องสังเคราะห์ ผมไม่จำเป็นที่จะต้องสร้างวิธีการใหม่ขึ้นมาแต่ผมจะนำวิธีการต่างๆหลายๆวิธีและหลอมรวมพวกมันออกมาเป็นวิธีการของตัวผมเอง

-หนึ่งในพฤติกรรมแบบฆ่าตัวตายที่คุณสามารถทำได้ในการเทรดคือการซื้อเฉลี่ยสถานะที่ขาดทุน

-สิ่งที่สำคัญก็คือคุณต้องรักษากระสุนปืนให้เพียงพอที่จะสู้กลับมาได้

-ในเวลาใดก็ตามที่เป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากอย่างแท้จริง ผมจะพยายามเล่นในแบบป้องกัน ป้องกันและป้องกัน ผมเชื่อในการปกป้องสิ่งที่มีอยู่

-หลังจากขาดทุนอย่างหนัก ผมจะเทรดให้น้อยมากเสมอและพยายามจะค่อยๆเอาคืนมาทีละน้อย มันไม่ใช่เรื่องที่ผมจะทำเงินได้มากเท่าไหร่ แต่มันแค่เป็นการเรียกความมั่นใจและจังหวะของผมกลับคืนมา

-เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ขาดทุนเพราะว่าพวกเขายอมเสียเงิน ดีกว่าที่จะยอมรับว่าพวกเขาผิด

-บทเรียนสำคัญคือเทรดเดอร์แต่ละคนต้องหาวิธีการที่ดีที่สุดของเขาให้พบ

---------------------------------------------------------------------------------

ส่วนที่3

เจมส์ บี โรเจอร์ จูเนียร์ (James B. Rogeres , Jr)

-เพียงเพราะผมมองเห็นอะไรบางอย่างมันก็ไม่ได้แปลว่าคนอื่นๆทุกคนจะต้องมองเห็นอย่างนี้ด้วย

-ไม่ว่าผมจะมองเป็นภาวะกระทิงหรือหมี ผมก็มักจะพยายามมีทั้งสถานะลองและชอร์ทอยู่เสมอเผื่อว่าผมจะพลาดไป

-อะไรก็สามารถที่จะเกิดขึ้นได้ในตลาดหุ้นเพราะว่ามันมีผู้คนมากมายในตลาดที่ไม่เข้าใจสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นอยู่

-ความเข้าใจผิดที่ใหญ่หลวงที่สุดในเรื่องเกี่ยวกับพฤติกรรมตลาดคือความเชื่อที่ว่าตลาดจะถูกเสมอ ตลาดมักจะผิดเกือบจะทุกครั้ง

-จงอย่าได้ทำตามความรู้แบบดั้งเดิมในตลาดอย่างเด็ดขาด คุณต้องเรียนรู้ที่จะไปในทิศทางที่สวนกับตลาด คุณต้องเรียนรู้วิธีที่จะคิดด้วยตัวของคุณเอง คนส่วนมากไม่สามารถที่จะทำอย่างนั้นได้ คนส่วนมากอยากที่จะทำตามแนวโน้มบางที่นั่นอาจจะใช้ได้จริงในบางเวลา แต่โดยส่วนใหญ่แล้วการทำตามที่คนอื่นๆทุกคนกำลังทำอยู่มันเป็นหนทางที่มีโอกาสน้อยมากที่จะนำไปสู่ความร่ำรวย  คุณอาจจะทำเงินได้จากวิธีนั้นอยู่ช่วงเวลาหนึ่ง แต่การจะทำให้ได้อย่างต่อเนื่องนั้นเป็นเรื่องยาก

-อย่าทำอะไรจนกว่าคุณจะรู้ว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่

-การลงทุนที่ดี  จริงๆแล้วคือเรื่องของสามัญสำนึก

-หลักการพื้นฐานของ จิม โรเจอร์

     1.ซื้อมูลค่า

     2.รอให้มีตัวเร่งปฎิกริยาเกิดขึ้น

     3.ขายเมื่อมีภาวะฮีสทีเรีย(ภาวะที่ขึ้นลงอย่างรุนแรง)

     4.จงเลือกสรรอย่างมาก

     5.จงมีความยืดหยุ่น

     6.อย่าทำตามความรู้แบบดั้งเดิม

     7.รู้ว่าเมื่อไหร่ควรจะถือและเมื่อไหร่ควรจะปิดสถานะที่ขาดทุน

มาร์ค วีนสตีน(Mark Weinstein)

-ความผิดพลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของผมก็คือการมีเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงในสิ่งที่ผมต้องการจากการเทรด

-ความกลัวในตลาดของผมบังคับให้ผมต้องมุ่งเน้นให้จังหวะเวลาของผมถูกต้องมากที่สุด

-ปัญหาก็คือมันไม่มีการประเมินทางด้านเทคนิควิธีใดที่จะใช้ได้ผลตลอดเวลาทุกครั้ง คุณต้องรู้ว่าเมื่อไหร่ที่จะใช้วิธีใด ซึ่งมันต้องใช้ประสบการณ์และความรู้สึก

-ผมไม่พยายามที่จะคาดเดาว่าตลาดจะไปในทิศทางใดก่อนที่มันจะเกิดขึ้น ผมจะรอให้ตลาดเป็นตัวบอกผมว่ามันจะไปในทิศทางใด

-กฎในการเทรด

     1.ทำการบ้านของคุณอยู่เสมอ

     2.อย่าทำตัวหยิ่งยโส ซึ่งจะทำให้คุณละเลยการควบคุมความเสี่ยง

     3.เข้าใจขีดจำกัดของคุณ

     4.เป็นตัวของตัวเอง

     5.อย่าเทรดจนกว่าโอกาสจะเผยตัวของมันออกมาเสียก่อน

     6.กลยุทธ์ของคุณจำเป็นจะต้องมีความยืดหยุ่นเพียงพอต่อการเปลี่ยนแปลง

     7.อย่าหลงระเริงมากเกินไปเมื่อคุณทำกำไรได้ สิ่งที่ยากที่สุดในโลกคือการรักษาผลกำไรเอาไว้ให้ได้

-คุณจำเป็นต้อวเรียนรู้วิธีที่จะแพ้ มันเป็นเรื่องที่สำคัญกว่าการเรียนรู้ที่จะชนะเสียอีก

-จำกัดขาดทุนให้เร็วที่สุด